【納稅】財政部 稅務總局關于黃金有關稅收政策的公告 財政部 稅務總局公告2025年第11號

現將黃金有關稅收政策公告如下：

　　一、會員單位或客戶通過上海黃金交易所、上海期貨交易所（以下稱交易所）交易標準黃金，賣出方會員單位或客戶銷售標準黃金時，免征增值稅。未發生實物交割出庫的，交易所免征增值稅；發生實物交割出庫的，按照以下規定適用增值稅政策：

　　（一）會員單位購入標準黃金用于投資性用途的，交易所實行增值稅即征即退，同時免征城市維護建設稅、教育費附加，并按照實際成交價格向買入方會員單位開具增值稅專用發票。買入方會員單位將標準黃金直接銷售或者加工成投資性用途黃金產品（經中國人民銀行批準發行的法定金質貨幣除外）并銷售的，應按照現行規定繳納增值稅，并向購買方開具普通發票，不得開具增值稅專用發票。

　　經中國人民銀行批準生產發行法定金質貨幣的會員單位，從交易所購入標準黃金，生產銷售法定金質貨幣的（適用免征增值稅政策的熊貓普制金幣除外），按照現行規定繳納增值稅，可以向購買方開具增值稅專用發票。

　　（二）會員單位購入用于非投資性用途的標準黃金，交易所免征增值稅，并按照實際成交價格向買入方會員單位開具普通發票。買入方會員單位為增值稅一般納稅人的，以普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。買入方會員單位將標準黃金加工成非投資性用途黃金產品并銷售的，按照現行規定繳納增值稅，可以向購買方開具增值稅專用發票。

　　（三）客戶購入標準黃金，交易所免征增值稅，并按照實際成交價格向買入方客戶開具普通發票。客戶為增值稅一般納稅人的，以普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。買入方客戶將標準黃金直接銷售或者加工后銷售的，按照現行規定繳納增值稅，可以向購買方開具增值稅專用發票。

　　二、納稅人不通過交易所銷售標準黃金，應按照現行規定繳納增值稅。

　　三、本公告所稱會員單位，是指按照上海黃金交易所章程注冊登記的會員。上海期貨交易所適用有關會員單位政策的范圍同上。

　　本公告所稱客戶，是指按照上海黃金交易所章程登記備案的客戶。上海期貨交易所除上述會員單位范圍外的交易主體，適用本公告有關客戶的政策。

　　四、本公告所稱標準黃金，是指牌號與規格同時符合以下標準的黃金原料：

　　牌號：AU99.99，AU99.95，AU99.9，AU99.5；

　　規格：50克，100克，1公斤，3公斤，12.5公斤。

　　五、本公告所稱投資性用途，包括直接銷售，以及加工生產含金量99.5%及以上的金條、金塊、金錠、金片或者經中國人民銀行批準發行的法定金質貨幣。非投資性用途，是指用于投資性用途以外的情形。

　　六、本公告所稱發生實物交割出庫，是指交易所會員單位或者客戶將在交易所已成交或者已交割的黃金從交易所指定的金庫中提取黃金的行為。

　　七、會員單位從交易所購入標準黃金用于投資性用途、發生實物交割出庫的，增值稅專用發票的單價、金額及稅額按照以下規定確定：

　　（一）對于上海黃金交易所：

　　單價＝實際成交單價÷（1＋增值稅稅率）

　　金額＝單價×數量

　　稅額＝金額×增值稅稅率

　　實際成交單價＝實際成交金額÷（標準黃金成交數量＋溢短重量）

　　實際成交金額＝成交金額＋溢短金額

　　成交金額＝標準黃金成交數量×標準黃金實際成交單價

　　溢短金額＝溢短重量×溢短結算價格（溢短結算價格根據交易規則確定）

　　（二）對于上海期貨交易所：

　　單價＝實際交割價÷（1＋增值稅稅率）

　　金額＝單價×數量

　　稅額＝金額×增值稅稅率

　　實際交割價＝實際交割貨款÷提貨數量

　　實際交割貨款＝交割貨款＋溢短結算貨款

　　交割貨款＝標準倉單張數×每張倉單標準數量×交割結算價

　　溢短結算貨款＝溢短重量×溢短結算日前一交易日上海期貨交易所掛牌交易的最近月份黃金期貨合約的結算價

　　本公告所稱實際成交價格，是指上海黃金交易所的實際成交金額和上海期貨交易所的實際交割貨款，按照后進先出法原則確定，不包括交易費、手續費、倉儲費等費用。

　　八、會員單位從交易所購入標準黃金，實物交割出庫后實際用途發生改變的，應在用途改變前向交易所報告用途改變信息。會員單位應當自標準黃金實物交割出庫取得交易所開具相應發票當月起6個月內提出用途改變申請，且僅允許申請改變用途一次；超過6個月的，交易所不得為其重新開具發票。具體按照以下規定處理：

　　（一）由投資性用途改為非投資性用途的，交易所由實行增值稅即征即退改為免征增值稅，應向購入方會員單位全額開具紅字增值稅專用發票，并重新全額開具普通發票，已取得的即征即退稅款無需退還；會員單位應將已按照增值稅專用發票上注明的增值稅稅額抵扣的進項稅額作轉出處理，并按照普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。

　　（二）由非投資性用途改為投資性用途的，交易所由免征增值稅改為實行增值稅即征即退，應向購入方會員單位全額開具紅字普通發票，并重新全額開具增值稅專用發票；會員單位應將已按照普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算抵扣的進項稅額作轉出處理，并按照專用發票上注明的增值稅稅額作進項稅額抵扣。

　　九、本公告實施前會員單位從交易所購入并發生實物交割出庫的標準黃金，在本公告實施后，將標準黃金直接銷售或者加工后銷售的，應視同銷售投資性用途的標準黃金，按照本公告第一條第（一）項有關規定繳納增值稅，向購買方開具普通發票，不得開具增值稅專用發票。會員單位需要向購買方開具增值稅專用發票的，交易所由實行增值稅即征即退改為免征增值稅，應向會員單位全額開具紅字增值稅專用發票，并重新全額開具普通發票，已取得的即征即退稅款無需退還；會員單位應將已按照增值稅專用發票上注明的增值稅稅額抵扣的進項稅額作轉出處理，并按照普通發票上注明的金額和6%的扣除率計算進項稅額。

　　十、交易所收取的交易費、手續費、倉儲費等費用應按照現行規定征收增值稅。

　　會員單位購入標準黃金并申請實物交割出庫的，應向交易所如實申報購入標準黃金的用途，并如實記錄購入標準黃金的實際用途、耗用數量等信息。

　　十一、會員單位未在用途改變前向交易所報告用途改變信息，以及未按照本公告規定對外開具增值稅專用發票，首次發現的，自發現次月起3個月內，該會員單位通過交易所購入標準黃金發生實物交割出庫的，交易所由實行增值稅即征即退政策改為適用免征增值稅政策，暫停向該會員單位開具增值稅專用發票和具有抵扣功能的普通發票；再次及后續又發現的，自發現次月起6個月內，該會員單位通過交易所購入標準黃金發生實物交割出庫的，交易所由實行增值稅即征即退政策改為適用免征增值稅政策，暫停向該會員單位開具增值稅專用發票和具有抵扣功能的普通發票。

　　會員單位或客戶發生利用黃金稅收政策騙取出口退稅、虛開增值稅專用發票等增值稅重大稅收違法行為的，自處罰決定書作出的次月起，通過交易所購入標準黃金發生實物交割出庫的，交易所由實行增值稅即征即退政策改為適用免征增值稅政策，且不得開具增值稅專用發票和具有抵扣功能的普通發票。

　　十二、通過交易所交易黃金的增值稅征收管理辦法由國家稅務總局另行制定。

　　十三、本公告自2025年11月1日起實施，執行至2027年12月31日，適用時間以發生實物交割出庫的時間為準。《財政部 國家稅務總局關于黃金稅收政策問題的通知》（財稅〔2002〕142號）第二、四、五條及《財政部 國家稅務總局關于黃金期貨交易有關稅收政策的通知》（財稅〔2008〕5號）自2025年11月1日起廢止。

　　特此公告。

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財政部 稅務總局

2025年10月29日